2025-07-24 12:14:56

MARA Holdings, Inc. 宣布完成 9.5 亿美元零息可转换优先票据发行，2032 年到期

摘要

佛罗里达州迈阿密，2025 年 7 月 23 日（GLOBE NEWSWIRE）——MARA Holdings, Inc.（纳斯达克股票代码：MARA）（以下简称“MARA”或“公司”），一家领先的数字能源…… 。

摘要佛罗里达州迈阿密，2025 年 7 月 23 日（GLOBE NEWSWIRE）——MARA Holdings, Inc.（纳斯达克股票代码：MARA）（以下简称“MARA”或“公司”），一家领先的数字能源…… 。好币网报道：

佛罗里达州迈阿密，2025 年 7 月 23 日（GLOBE NEWSWIRE）——领先的数字能源与基础设施公司 MARA Holdings, Inc.（纳斯达克股票代码：MARA）（以下简称“MARA”或“公司”）今日宣布完成其增发的 9.5 亿美元本金总额、2032 年到期、利率为 0.00% 的可转换优先票据（以下简称“票据”）的定价。该票据将以私募方式出售给根据经修订的 1933 年《证券法》（以下简称“证券法”）第 144A 条被合理认定为合格机构买家的人士。

MARA 还授予票据的初始购买者一项选择权，允许其在票据首次发行之日起 13 天内（含当日）额外购买最多 2 亿美元的本金总额的票据。此次发行预计将于 2025 年 7 月 25 日完成，但须满足惯例成交条件。

该票据将为 MARA 的无担保优先债务。该票据不计息，且本金不会累积。MARA 可自行选择支付特殊利息（如有），作为其未能履行报告义务及某些其他情况的唯一补救措施，具体情况均根据本契约规定。该票据的特殊利息（如有）将于每年 2 月 1 日和 8 月 1 日支付，每半年支付一次，自 2026 年 2 月 1 日起生效（以当时票据应支付特殊利息为限）。该票据将于 2032 年 8 月 1 日到期，除非根据其条款提前回购、赎回或转换。

如果在回购日前第二个交易日，MARA 普通股的最新报告售价低于转换价格，或者发生某些事件，构成管理票据的契约项下的根本性变更，则票据持有人可要求 MARA 在 2030 年 1 月 4 日以现金回购其全部或部分票据，回购价格等于待回购票据本金的 100%，加上截至回购日（不含回购日）应计未付的特殊利息（如有）。

该票据可由 MARA 自行选择转换为现金、MARA 普通股或现金加 MARA 普通股的组合。2032 年 5 月 1 日之前，该票据仅在特定事件发生时及特定期间内可转换；此后，可随时转换，直至到期日前第二个预定交易日收盘。

该票据的初始转换率为每 1,000 美元本金票据可兑换 49.3619 股 MARA 普通股。转换率将根据特定事件的发生进行调整。

MARA 估计，在扣除初始购买者的折扣和佣金后，但在扣除 MARA 应付的估计发行费用之前，出售这些票据的净收益将约为 9.405 亿美元（如果初始购买者完全行使其购买额外票据的选择权，则约为 11.385 亿美元）。

MARA 预计将使用出售票据所得的约 1830 万美元净收益通过私下协商的交易回购其现有的 2026 年到期的 1.00% 可转换优先票据（“1.00% 2026 年可转换票据”）的本金总额约 1940 万美元，其余净收益将用于支付约 3690 万美元的封顶看涨期权交易成本（如下所述）、购买更多比特币和用于一般公司用途，其中可能包括营运资金、战略收购、现有资产扩张以及偿还额外债务和其他未偿债务。

就任何 1.00% 2026 年可转换债券的回购而言，MARA 预计同意回购债券且已对冲此类债券股权价格风险的 1.00% 2026 年可转换债券持有人（“对冲持有人”）将通过购买 MARA 普通股和/或签订或平仓与 MARA 普通股相关的各种衍生品交易来平仓其全部或部分对冲头寸。对冲持有人将购买的 MARA 普通股数量或与此类衍生品交易相关的 MARA 普通股数量相对于 MARA 普通股的历史日均交易量而言可能相当可观。对冲持有人的此类活动可能会提高 MARA 普通股的市场价格（或减少其下跌幅度），包括与债券定价同时进行，从而导致债券的有效转换价格上升。

就本票据的定价而言，MARA 与部分初始购买者或其各自的关联公司以及部分其他金融机构（“期权交易对手”）私下协商了封顶看涨期权交易。如果初始购买者行使期权购买额外票据，MARA 预计将使用出售该等额外票据所得净收益的一部分与期权交易对手进行额外的封顶看涨期权交易。

封顶看涨期权交易的封顶价格最初约为每股 24.14 美元，比 2025 年 7 月 23 日星期三美国东部夏令时间下午 2:00 至下午 4:00 MARA 普通股的美国综合成交量加权平均价格 17.2413 美元溢价约 40.0%，并且根据封顶看涨期权交易条款可能会进行某些调整。

关于 MARA

MARA（纳斯达克股票代码：MARA）致力于部署数字能源技术，推动全球能源系统发展。MARA 利用计算能力，将过剩能源转化为数字资本，平衡电网并加速关键基础设施的部署。MARA 凭借其重新定义能源未来的专业知识，开发能够降低从人工智能到边缘计算等高性能计算应用能源需求的技术。

前瞻性陈述

本新闻稿中关于未来预期、计划和前景的陈述，以及任何其他关于非历史事实的陈述，均可能构成《1995 年私人证券诉讼改革法》所定义的“前瞻性陈述”。这些陈述包括但不限于与本次发行预计净收益、该等净收益的预期用途（包括公司现有可转换票据的任何回购）、封顶看涨期权交易的预期影响以及本次发行预计完成时间有关的陈述。

MARA 公司联系方式: 电话：800-804-1690 电子邮件： ir@mara.com

MARA媒体联系人：电子邮件： mara@wachsman.com

2025 年 7 月 23 日发布