随着市场对降息的期待,加密货币行业环境似乎有所好转。然而,对于FTX的债权人而言,心情却难以平静。经过三年的拉锯战,FTX的赔付流程终于进入第二阶段,但一则消息让中国债权人陷入困境。
7月4日,FTX债权人代表Sunil在社交媒体上透露,包括中国在内的49个司法管辖区的债权人可能失去索赔资格,这些地区的索赔金额占总资金的5%。7月7日,他进一步指出,受限制司法管辖区的索赔总额为4.7亿美元,其中中国投资者持有3.8亿美元债权,占比高达82%。
这一消息引发了市场的强烈反响。历经多年的等待和努力,中国债权人面临或将失去合法索赔权的局面,令人难以接受。
自FTX于2022年11月宣布破产清算以来,债权人经历了多次虚假希望,包括重组、收购等传闻。今年1月3日,FTX债务人重组计划正式生效,优先向索赔金额5万美元以下的用户进行偿付,BitGo和Kraken协助完成分配。
2月9日,Kraken宣布完成首次资金分配,超过46000名债权人获得赔偿。至5月30日,第二轮赔付启动,针对索赔金额超过5万美元的用户,赔付比例达72.5%,剩余部分将在后续分配中发放。
然而,7月4日的消息打破了一切平静。Sunil表示,FTX将启动动议,征求法律意见以决定是否向受限制的司法管辖区分配资金。若确认属于受限地区,用户的索赔权可能被剥夺。49个受限司法管辖区包括俄罗斯、乌克兰、巴基斯坦、沙特阿拉伯以及中国。文件显示,债权人反对该动议的截止时间为7月15日,异议期为45天。
此消息如同一记重锤,打击了中国债权人。华人债权人持有3.8亿美元索赔债权,占受限地区总额的82%。面对巨额赔偿被“合法没收”,债权人难以接受,尤其是在FTX初期并未提及国籍限制的情况下。
从法律角度看,FTX的切割式赔付存在争议。根据美国《破产法》第1123(a)(4)条,“平等对待同类别债权人”是明确要求。此外,赔偿以美元计价,并可通过传统金融手段完成,理论上不涉及违反中国法律。
然而,这一事件引发怀疑:这是否是一场蓄谋已久的“合法抢劫”?早在2月,债权人代表曾暗示中国等地区的索赔权可能被排除,但当时未引起重视。
实际上,FTX清算团队的操作手法颇有深意。团队由经验丰富的专业人士组成,包括负责安然破产案的John J. Ray III及老牌律所Sullivan & Cromwell LLP。他们在资产清算过程中采取快速变现策略,贱卖大量优质资产,从中获利颇丰。
截至2023年8月底,FTX持有的加密资产总价值约32亿美元,其中包括5500万枚SOL、21000枚BTC和11.3万枚ETH。然而,清算团队低价抛售这些资产,甚至以远低于市场估值的价格出售优质股权,如Cursor、Mysten Labs和Anthropic。
与此同时,清算团队已收取高额咨询费。法庭记录显示,仅截至今年1月2日,FTX已支付近9.48亿美元费用,其中律师事务所Sullivan & Cromwell LLP获得超2.486亿美元报酬。
形势对中国债权人极为不利。一方面,跨国追讨复杂且时间紧迫;另一方面,投票机制下,占比不足5%的中国债权人难以影响全局。
尽管如此,中国债权人并未放弃抗争。7月9日,据Cryptoslate报道,超过500名中国债权人向美国法院提出质疑。化名为Will的债权人表示,他们已聘请美国律师并组织集体行动。
除了法律手段,市场上也出现了债权转让方案。动议中提到,若第三方机构购入债权,则不再考虑原持有人的国籍限制。这种条款可能吸引机构批量收购债权以套利。
然而,被迫出售债权显然违背了初衷。这场悬而未决的纠纷不仅关乎中国债权人的利益,更拷问了合规的本质:保护投资者还是提供合法剥夺的理由?
参考资料:
https://www.theblockbeats.info/news/58868
https://www.theblockbeats.info/news/58837