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2025年，美国加密货币借贷的监管环境已显著成熟，Coinbase推出的以太坊抵押贷款标志着一个关键的里程碑。
通过向用户提供受监管且透明的获取流动性的方法。 无需出售他们的 以太坊 , Coinbase 为合规导向的创新树立了先例。这一发展 不仅 强化了加密货币借贷市场，也向监管机构和投资者传递了一个明确信号：以太坊支持的借贷能够与传统金融框架共存。尽管针对以太坊抵押贷款的直接监管规定仍然有限，但资产抵押贷款领域的广泛趋势——例如人工智能驱动的估值和风险缓解工具——
强调了该行业与主流金融的一致性。 这些创新，加上区块链抵押品日益被接受，表明监管框架正逐步适应链上信贷基础设施。例如， 更严格的抵押品标准和透明度要求 如2025年第三季度所观察到的，反映出一个日趋成熟的生态系统，其中投机和信贷的界限更加清晰。
DeFi行业已成为链上借贷的主导力量，到2025年第三季度，借贷应用已占据市场份额的80%以上，较2021年第四季度的48.6%大幅增长。
基于以太坊的平台，例如Aave和Compound，目前持有超过430亿美元的资产。 锁定资产数量，凸显了该网络在去中心化金融中的核心地位。到2025年第三季度， 以太坊DeFi的总锁定价值（TVL）超过1190亿美元。 占该行业总市值的49%。这种增长并非纯粹的投机行为；它得益于以太坊强大的基础设施，而以太坊的基础设施又为其提供了强大的支持。 每日处理165万笔交易，支持市值达4080亿美元的公司。 .以太坊的二层解决方案进一步提升了其实用性。
通过将汽油费降低至平均每加仑0.08美元 （相比主网上的1.85美元），并且处理了以太坊总交易量的58.5%，这些创新使得DeFi借贷更加便捷且成本更低。这种效率已 推动了机构投资者的采用，预计到2025年，DeFi借贷总锁定价值的11.5%将来自机构资本。 这种参与不仅验证了以太坊的可扩展性，也标志着链上信用系统正逐渐被主流社会接受。以太坊支持的借贷和去中心化金融（DeFi）的增长之间的相互作用，正在形成一个对以太坊（ETH）需求不断增强的自我强化循环。随着借贷平台要求以以太坊作为抵押品，该代币的用途已从投机交易扩展到基础金融基础设施。
截至2025年第三季度的数据显示，未偿还的DeFi贷款总额达到409.9亿美元。 环比增长54.84%。以太坊的价格表现也反映了这一增长，链上活动增加和机构投资者兴趣提升是其受益的主要原因。此外，以太坊在跨境电子商务和统一支付平台方面的作用，使其有望在全球数字经济中占据更大的份额。
美国商户服务提供商市场预计将从2024年的499亿美元增长到2025年的569.7亿美元。 为了满足对安全、快速交易的需求，全球正日益整合基于区块链的解决方案。以太坊与智能合约的兼容性以及其不断扩展的去中心化应用程序（dApp）生态系统，使其成为这一转型的理想选择。基于以太坊的借贷并非小众产品，而是推动美国加密货币市场更广泛扩张的催化剂。通过符合监管预期并利用以太坊的技术优势，链上信贷基础设施正在弥合传统金融与去中心化系统之间的鸿沟。随着DeFi的不断成熟，以太坊在总锁定价值（TVL）、交易吞吐量和机构采用率方面的领先地位，很可能巩固其作为下一代金融生态系统支柱的地位。对于投资者而言，这代表着一个极具吸引力的机会，可以把握这个不仅正在增长，而且正在重新定义全球金融规则的市场。
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