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2025年，美联储对数字资产的关注显著加速。美联储主席克里斯托弗·沃勒在一次支付创新会议上明确表示，央行将在加密革命中扮演“积极角色”。这一表态标志着美联储正式参与数字资产生态。
比特币杂志 核心举措之一是推出“精简主账户”原型，允许金融科技公司和支付服务提供商有限接入美联储支付渠道。该机制绕过传统银行中介，支持直接结算，从而减少跨境及国内交易中的摩擦。对机构投资者而言，这将降低交易成本并提升流动性，特别是在稳定币驱动的生态系统中。
2025年7月18日，《指导和建立美国稳定币国家创新法案》（简称《天才法案》）正式签署为法律，成为这一转型的关键支柱。
欧华律师事务所 该法案规定支付型稳定币必须以1:1的储备金支持，并确立联邦与州双重监管框架，有效缓解了长期以来对系统性风险和欺诈问题的担忧。对于机构投资者，这一清晰的监管环境减少了运营不确定性。此外，稳定币发行人被要求实施严格的反洗钱计划，与传统金融标准接轨，这使得稳定币更易于用于资产管理和对冲策略。《天才法案》还设立了稳定币认证审查委员会，协调联邦与州法规，降低了监管套利的可能性。正如欧华律师事务所指出，法案对消费者保护和破产规则的强调，进一步增强了市场对稳定币托管的信心。
摩根路易斯2025年，美联储政策对加密货币市场的影响愈发显著。研究显示，比特币价格在2025年底的波动幅度为15%，与标普500指数和黄金走势趋同。
门控分析 这种相关性表明，加密货币作为多元化资产类别的作用正在增强。随着美联储逐步降息，流入风险资产的流动性可能推高加密货币价格，为机构投资者提供入场良机。与此同时，银行监管的放松开辟了新的路径。美国货币监理署（OCC）和联邦存款保险公司（FDIC）表示，银行只需遵守风险管理原则，即可提供加密货币托管和稳定币服务，无需事先批准。
阿诺德·波特 这一转变使加密货币合法化为一种可融资资产，机构投资者得以利用传统金融基础设施管理数字资产。然而，挑战依然存在。阿诺德·波特指出，美联储监管函件22-6仍要求银行在参与加密活动前通知监管机构，导致合规要求复杂化。金融机构需投资于健全的KYC/AML框架，以适应这一快速变化的领域。
美联储新兴的加密支付框架与《天才法案》相结合，正在重塑数字资产生态系统。对于机构投资者而言，监管透明度、技术创新和政策驱动的流动性的融合，为战略性资产配置提供了强有力的理由。尽管风险犹存，但这一发展趋势表明，加密货币已不再是投机性的小众市场，而是现代投资组合构建的重要组成部分。
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