2025-10-11 18:57:41

灰度投资扩展战略布局：新增28种山寨币，聚焦人工智能与DeFi领域

摘要

加密货币的叙事瞬息万变。币安币 (BNB) 近期强势反弹，波场币 (TRX) 持续稳步攀升，但越来越多的投资者似乎将目光转向了一个早期呈现爆炸式增长的全新预售项目：BlockchainFX (BFX) 。

摘要加密货币的叙事瞬息万变。币安币 (BNB) 近期强势反弹，波场币 (TRX) 持续稳步攀升，但越来越多的投资者似乎将目光转向了一个早期呈现爆炸式增长的全新预售项目：BlockchainFX (BFX) 。好币网报道：

领先的加密资产管理公司灰度投资（Grayscale Investments）在2025年第三季度显著扩大了其投资范围，在“考虑中的资产”列表中新增了28种山寨币。这一动态表明该公司正在向人工智能（AI）、去中心化金融（DeFi）以及智能合约平台等新兴领域转移战略重心，以适应更广泛的市场趋势和监管发展。

灰度投资的扩增名单包括币安币（BNB）、Hyperliquid（HYPE）等代币，以及埃西娜（ENA），突显了其对中心化和去中心化交易所挂钩资产的兴趣。此外，人工智能相关代币也受到重视，例如Grass（GRASS）和Prime Intellect。与此同时，灰度重申了对DeFi领域的承诺，将Aave（AAVE）和Uniswap（UNI）纳入其金融类别。

此轮扩张的关键推动力是美国稳定币立法的推进。2025年7月通过的《稳定币法案》（GENIUS Act）为稳定币建立了明确的监管框架，加速了对以太坊（ETH）和波场（TRX）等网络的需求，以支持稳定币交易。根据灰度的数据，2025年第三季度稳定币供应量增长了16%，达到2900亿美元以上，其中基于以太坊的稳定币占据主导地位。

灰度的战略转型不仅限于代币层面，还延伸至区块链基础设施。2025年8月，该公司推出了两支新的单一资产信托基金——DeepBook（DEEP）和海象（WAL），专注于隋（Sui）生态系统的协议层。这些产品不同于传统的Layer 1代币投资，而是专注于核心基础设施，如去中心化流动性引擎和链上数据存储。消息公布后，DEEP和WAL代币价格分别飙升12%和7%。

灰度的研究报告还指出，2025年将迎来“独特的山寨币季”，部分山寨币的表现优于比特币（BTC）。尽管比特币在第三季度创下12.4万美元的历史新高，但其涨幅落后于金融和智能合约平台领域的代币，后者受益于中心化交易所交易量的上升和监管的清晰度。灰度将这一趋势归因于机构对数字资产国库券（DAT）的兴趣，以及Hyperliquid等去中心化永续期货交易所的增长。

灰度不断扩展的投资组合涵盖六个加密货币领域，包括货币、智能合约平台以及公用事业和服务。值得关注的新增资产包括零币（ZEC），在灰度强调其隐私技术zk-SNARKs后，其价格飙升110%。恒星币（XLM）也从信托基金转型为ETF，以增强机构投资者的可及性。此外，灰度透露对Bonk（BONK）等meme币的兴趣重新升温，反映出市场波动下的投机需求。

展望未来，灰度预计监管方面的发展将进一步推动市场增长，包括美国参议院即将出台的立法以及美国证券交易委员会（SEC）对加密货币ETF的批准。该公司对第四季度的业绩展望还考虑了美联储降息的影响，这可能会降低持有无息资产的机会成本，并提振风险偏好。

[1] 灰度在2025年7月将28种加密资产添加到观察名单 (https://blockchair.com/news/grayscale-updated-q3-assets-consideration-list--655a2002b9355f37)

[2] Grayscale 考虑在第一季度投资39种山寨币 (https://beincrypto.com/grayscale-announces-new-investible-digital-assets/)

[3] Grayscale 在其不断扩展的潜在加密投资产品列表中添加了多种山寨币（https://www.grayscale.com/blog/general-updates/assets-under-consideration-current-products）

[4] Grayscale Research Insights：2025年第四季度加密货币行业 (https://research.grayscale.com/market-commentary/grayscale-research-insights-crypto-sectors-in-q4-2025)

[5] 灰度：2025年山寨币季节已经到来（https://coinpaper.com/11313/grayscale-altcoin-season-has-already-arrived-in-2025）

[6] 灰度加密货币报告预示2025年山寨币将迎来历史性接管 (https://www.xt.com/en/blog/post/grayscale-crypto-report-signals-historic-altcoin-takeover-in-2025)

[7] 币安成功 – BNB已列入灰度名单 (https://crypto.ro/en/news/Binance-success-bnb-is-included-in-grayscales-list-of-29-cryptos-considered-for-future-investments/)

[9] 山寨币灰度在下一轮上涨前进行囤币 (https://beincrypto.com/altcoins-grayscales-investment-accumulating/)

[11] 灰度策略升级！瞄准Sui协议层（https://www.gate.com/news/detail/12996298）