2025-09-21 10:16:37

DeFi热潮下的新机遇：挖掘潜力项目与投资策略

摘要

总而言之，DeFi热潮带来的不仅是价格波动，更是观察、理解和挖掘潜力项目的窗口。理性投资者在热潮中应保持冷静，关注赛道趋势和项目核心价值。近期，DeFi领域再度掀起热潮。从MYX的短期暴涨，到AVNT价格拉升十倍，再到Aster空投早期收益超过十倍，这一波行情几乎让整个市场陷入FOMO状态。作为观察者，我认为这不仅仅是市场情绪推动的短期热潮，更凸显出投资者对创新型DeFi协议的高度敏感以及对潜力项目的精准捕捉能力。短期价格吸引眼球，但从长期价值投资来看，真正值得关注

总而言之，DeFi热潮带来的不仅是价格波动，更是观察、理解和挖掘潜力项目的窗口。理性投资者在热潮中应保持冷静，关注赛道趋势和项目核心价值。

近期，DeFi领域再度掀起热潮。从MYX的短期暴涨，到AVNT价格拉升十倍，再到Aster空投早期收益超过十倍，这一波行情几乎让整个市场陷入FOMO状态。作为观察者，我认为这不仅仅是市场情绪推动的短期热潮，更凸显出投资者对创新型DeFi协议的高度敏感以及对潜力项目的精准捕捉能力。短期价格吸引眼球，但从长期价值投资来看，真正值得关注的是技术稳健、生态布局合理、团队经验丰富的项目。

链上数据直观地反映了市场的热度：MYX从10美元拉升至17美元，日均交易量翻了近4倍；AVNT在1美元附近筑底，活跃地址在过去一周增长35%；Aster的早期空投用户收益超过十倍，12小时内价格涨幅超过1300%。这波行情不仅推动了价格，还显著提升了链上活跃度和用户参与度，市场情绪与生态活力形成了双重共振。

从市场动态来看，赛道内的拉盘效应非常明显。Aster的价格飙升直接带动了MYX、AVNT等早期项目的联动上涨。同时，Lighter.xyz、EdgeX_exchange、TradeParadex等平台也有望成为下一波关注焦点。Base生态的持续扩张为投资者提供了明确的方向——生态红利叠加技术优势，意味着在这轮热潮中，机会总是留给有眼光的布局者。正如梭教授在晨报中感叹，“所有二级能吃到的东西，我都吃不到”，FOMO氛围推动的不仅是价格，还有市场关注度。

仔细观察整个DeFi赛道，可以发现投资逻辑正在悄然改变。过去，市场几乎完全由情绪驱动：空投、短期拉盘成为焦点，新币暴涨后便迅速被弃之不顾。然而，如今有经验的投资者开始意识到，要在热潮中发现下一个潜力项目，需要关注以下几个关键特质：

技术过硬：交易深度充足、撮合机制高效、滑点控制优秀，能够承载大额资金和机构入场，同时在衍生品和流动性管理上形成天然护城河。
生态稳健：早期用户和社区参与是基础，更要有明确激励机制和生态布局，在资金回流与市场扩张中持续保持活跃度。
估值合理：热门项目容易被短期拉盘推高，但新项目若想成为长期赢家，则需在FDV（全稀释估值）、锁仓比例等方面体现稳健性，同时为长期投资留出增长空间。

以BSX为例，它在DEX赛道中获得了Base的多轮投资，领投方Blockchain Capital作为加密领域老牌机构，其认可体现了行业对BSX技术和团队的高度评价。BSX在订单簿交易和高频撮合能力上接近HyperliquidX，在高频交易和流动性管理方面具备明显优势。虽然没有Aster那样的短期暴利，但其稳健的技术与生态布局为有眼光的投资者提供了低风险布局的机会。与此同时，Base生态的扩张红利也可能为其带来更多价值。这也说明，具备技术护城河和生态优势的项目，往往能在市场热度退潮后保持稳健增长。

在此背景下，Orderly的表现尤为值得关注。

技术与交易模式：订单簿交易与高频撮合能力让平台在衍生品和流动性管理上具备天然优势，同时交易深度和滑点控制表现优异，可支撑大额资金流入和机构参与。
生态布局：Orderly正在推进合作与社区激励措施，平台活跃度和交易深度有望随Base、EdgeX等生态扩张稳步增长。其多维度生态策略不仅关注交易量，还注重社区治理和长期激励，为资金和用户留住价值。
估值与潜力：与其他热门项目相比，Orderly全流通市值仍处于低位，潜在空间巨大。从FDV和锁仓比例来看，Orderly相对稳健，同时为长期布局的投资者提供了安全边界。
融资背景：Orderly自成立以来累计完成2500万美元融资，早期投资方包括Pantera、Dragonfly、Jump、红杉中国等全球顶级机构，这些头部资本的押注进一步印证了其长期潜力与行业地位。

近期市场热议$AVNT，称其为“Base上的Hyperliquid”。然而，数据显示，$ORDER才是被严重低估的永续合约机会。Orderly更像是DeFi的底层引擎，或Web3的AWS：统一订单簿+全链流动性，处理规模直逼中心化交易所。目前支持58个构建者，清算额达数十亿美元，而$ORDER价格仍停留在赛道早期阶段的低估值。